Сечин продал Роснефть швейцарскому трейдеру Glencore и Катарскому суверенному фонду

Материал из Викиновостей, свободного источника новостей
Перейти к навигации Перейти к поиску

8 декабря 2016

Логотип Glencore

В среду, 7 декабря 2016 года, президент России Владимир Путин на ночной (22:00 по МСК) встрече с Игорем Сечиным объявил о продаже 19,5 % Роснефти консорциуму швейцарского трейдера Glencore и Катарского суверенного фонда (англ. Qatar Investment Authority, QIA) за 10,5 млрд евро (по другим данным 10,2 млрд евро). То есть бюджет должен получить с приватизации акций Роснефти 721 млрд руб. по курсу ЦБ РФ на вчера. В Glencore сообщили, что переговоры находятся на «завершающей стадии». QIA пока не прокомментировало сделку. Акции Роснефти и Glencore сегодня выросли на сообщении о покупке.

Утверждённый правительством регламент приватизации Роснефти предписывал их владельцу — Роснефтегазу продать 19,5 % компании за цену не менее 710,847 млрд рублей до 5 декабря, расчёты с покупателем завершить не позднее 15 декабря, а деньги в бюджет перечислить до конца года.

Уже несколько дней на рынке обсуждают информацию о том, что сроки сорваны и, как видим по комментариям сторон, до сих пор документы не подписаны. Тем не менее, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заверял журналистов, что до 15 декабря деньги в бюджет поступят.

До вчерашнего дня эксперты ожидали, что покупателем своих акций станет сама Роснефть. На этот сценарий, в частности, указывало прошедшее в понедельник размещение Роснефтью за полчаса 10-летних облигаций на 600 млрд руб. Хотя компания заявляла, что направит эти средства на рефинансирование долга и зарубежные проекты, всё указывало на подготовку к выкупу собственных акций.

Таким образом объявленная вчера покупка акций Роснефти консорциумом Glencore и QIA стала практически полной неожиданностью для рынка.

На вчерашней встрече Сечин поблагодарил Путина, сообщив, что «заключённая сделка стала возможной только благодаря Вашему личному вкладу, поддержке, которую мы получали от Вас в ходе этой работы».

Распространённая информация пока не является полной и вызывает ряд вопросов.

Например, Путин сообщил о сумме €10,5 млрд, а в релизе Glencore сообщается о €10,2 млрд. С чем связана разница в €300 млн, пока не ясно. По сведениям близкого к сделке источника РБК, итоговая сумма — €10,5 млрд (€10,2 млрд плюс €300 млн). Причём €10,2 млрд будут разделены поровну между Glencore и QIA, а дополнительную сумму в €300 млн внесёт Glencore, преследуя свои интересы.

В качестве дополнительных выгод Glencore, по словам Сечина, заявляется заключение долгосрочного пятилетнего поставочного контракта между ним и Роснефтью из расчёта 220 тыс. баррелей в день, а также согласование позиций на рынках и создание специального предприятия по добыче как на территории России, так и за рубежом. Таким образом, если исходить из цены барреля в $50, пятилетний объём поставок может быть оценён в $20 млрд. В настоящее время у Glencore уже есть контракт с «Роснефтью» на 2013–2017 годы, по которому «Роснефть» планировала поставить трейдеру до 46,9 млн т нефти (344 млн баррелей в сумме, или около 190 тыс. барр./сутки).

Известно, что заметная часть сделки будет профинансирована за счёт займа «одного из крупнейших европейских банков», однако его имя пока не сообщается. Financial Times предположил, что им может являться итальянский Intesa Sanpaolo — лидер на рынке банковских услуг в Италии и одна из крупнейших банковских групп еврозоны, который являлся инвестиционным консультантом сделки по приватизации Роснефти. Причём, по сведению издания, кредит не предполагает права требования к Glencore (англ. non-recourse to Glencore), который рискует только собственными €300 млн, соответствующими непрямой доле в Роснефти в 0,54 %, говорится в сообщении Glencore.

Удивляет также формула определения цены сделки. Как сообщил Сечин, «в результате переговоров цена продажи является, с нашей точки зрения, максимально возможной с минимальным дисконтом, который предложен инвесторам в пять процентов от текущих котировок на бирже от 6 декабря». Однако обычно такие сделки осуществляются с премией к рынку.

По мнению Сечина, хорошим бонусом для покупателей стало утверждение правительством новой дивидендной политики Роснефти, которая предусматривает выплату в размере 35 % от прибыли. Прежняя дивидендная политика предполагала выплату дивидендов в размере 25 % от прибыли. Причём реальные выплаты, по всей видимости, будут выше. Так, согласно проекту бюджета на 2017 год, Минфин планирует, что «Роснефть» выплатит 50 % прибыли, рассчитанной по МСФО, по итогам работы и в 2016, и в 2017, и в 2018 годах.

На встрече с Путиным Сечин также прямо озвучил приход новых инвесторов в Совет Директоров компании: «Очень рассчитываю на то, что приход новых инвесторов <…> в органы управления будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании».

Важным последствием сделки станет приток в Россию значительного объёма валюты. Хотя, по всей видимости, она не поступит на открытый рынок, это окажет заметное влияние на поддержку курса рубля.

В настоящее время Роснефть находится под санкциями ЕС и США, что влияет на сложность сделки. Так американские санкции запрещают сделки с акциями Роснефти совсем, а европейские ограничивают покупку новых акций, но не существующих.

По информации Ведомостей:

Glencore — одна из крупнейших в мире трейдинговых компаний. Компания давно имеет бизнес-интересы в России. Ей принадлежат 8,8 % UC Rusal, 26 % нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК), зерновой терминал на Азовском море, компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани. Продажа энергоресурсов приносит Glencore 54 % выручки, в прошлом году она составила $172,7 млрд. 70,4 % акций компании находится в свободном обращении, крупнейшие акционеры — Qatar Holdings (8,99 %), гендиректор Айван Глазенберг (8,42 %), Даниэль Франсиско Матэ Баденес (3,19 %), Аристотелис Мистакидис (3,17 %), Тор Петерсон (2,8 %), Алекс Берд (2,45 %). Превращение Glencore из сырьевого трейдера в горнодобывающего гиганта связывают с именем Айвана Глазенберга. В 2013 г. Glencore поглотила англо-швейцарскую Xstrata и стала четвертой в мире горнодобывающей компанией.

Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority) был основан в 2005 г. для укрепления экономики Катара за счёт диверсификации активов. По данным Al Jazeera, в 2013 г. под управлением фонда находились активы на сумму до $100 млрд. QIA тоже имеет проекты в России. С 2014 года он является партнёром Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) по ряду проектов, в числе которых — инвестиции в международный аэропорт «Пулково». Недавно стало известно, что катарский фонд вместе с РФПИ и Романом Троценко договариваются о покупке крупного пакета акций «Воздушные ворота северной столицы» (концессионер аэропорта «Пулково») у структур «ВТБ капитала». Представитель РФПИ вчера от комментариев отказался. Источник, близкий к РФПИ, сказал «Ведомостям», что сам фонд в сделке не участвовал, но считает её выгодной для всех участников.

По оценкам Forbes, после завершения сделки структура акционеров «Роснефти» будет выглядеть следующим образом: 50 % плюс три акции нефтяной компании останутся у «Роснефтегаза» (принадлежит государству), 19,75 % — у BP, а Glencore и катарский фонд получат по 9,75 % акций компании. По итогам 2015 года «Роснефть» выплатила акционерам 35 % прибыли по МСФО, составившей 355 млрд рублей, или 11,75 рубля на акцию. При этом чистая прибыль «Роснефти» по МСФО в 2016 году прогнозируется в размере 373,8 млрд рублей, в 2017 году — 392,34 млрд рублей, в 2018 году — 432,3 млрд рублей.


 

Источники[править]


Standard of the President of the Russian Federation.svg Эта статья содержит материалы из статьи «Встреча с главой компании «Роснефть» Игорем Сечиным», опубликованной на веб-сайте Президента России, и если не сказано иначе, то оно свободно распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC-BY 3.0 Unported). Единственным и обязательным условием перепечатки и ретрансляции является ссылка на первоисточник — kremlin.ru.

См. также: Об использовании информации сайта, Цифровая копия подтверждающего письма Администрации Президента России.

 
Комментарии[править]
Викиновости и Wikimedia Foundation не несут ответственности за любые материалы и точки зрения, находящиеся на странице и в разделе комментариев.